K棒技術分析教學：從基礎到進階

K棒的起源與基本概念

K棒圖（Candlestick Chart），又稱為蠟燭圖或日本線，是一種源自18世紀日本的價格圖表分析方法。這種技術分析工具最早由日本米商本間宗久（Munehisa Homma）發明，用於分析大阪堂島米市場的價格走勢。

K棒的四個關鍵價格

每根K棒都包含四個關鍵價格數據：

陽線與陰線

陽線（Bullish Candle）：當收盤價高於開盤價時，形成陽線。代表該時段內買方力量較強，價格上漲。

陰線（Bearish Candle）：當收盤價低於開盤價時，形成陰線。代表該時段內賣方力量較強，價格下跌。

基本K棒型態解析

1. 大陽線與大陰線

大陽線是指實體部分很長、影線很短的陽線。這種型態表示該時段內買方完全主導市場。

大陰線則相反，是實體很長的陰線，表示賣方完全主導。

2. 十字線（Doji）

十字線是開盤價與收盤價幾乎相等的K棒，表示市場處於多空平衡狀態。

3. 錘子線與吊人線

**錘子線（Hammer）**出現在下跌趨勢的底部，可能預示著底部反轉。

**吊人線（Hanging Man）**形狀與錘子線相同，但出現在上漲趨勢的頂部，可能預示著頂部反轉。

重要的K棒組合型態

1. 吞噬型態（Engulfing Pattern）

看漲吞噬：第二根陽線的實體完全「吞噬」第一根陰線的實體，預示著趨勢反轉向上。

看跌吞噬：第二根陰線實體完全吞噬陽線實體，預示著可能反轉向下。

2. 晨星與夜星

晨星型態是一個三根K棒的底部反轉型態，是強烈的底部反轉信號。

夜星型態是晨星的鏡像，是頂部反轉型態。

3. 三白兵與三烏鴉

三白兵是連續三根陽線，是強烈的看漲信號。

三烏鴉是連續三根陰線，是強烈的看跌信號。

K棒分析的實戰應用技巧

1. 結合趨勢判斷

K棒型態的可靠性很大程度上取決於它出現的位置。反轉型態只有在明確的趨勢中出現才有意義。

2. 關注關鍵價位

K棒型態在關鍵價位（支撐位、阻力位、整數關口等）出現時，信號更加可靠。

3. 配合成交量分析

成交量是驗證K棒信號的重要指標。

4. 多時間框架分析

建議採用「由大到小」的分析順序：先在較大時間框架確定趨勢方向，再在較小時間框架尋找具體的交易機會。

結語

K棒技術分析是每位股票投資者都應該掌握的基本技能。記住，K棒分析只是投資決策的工具之一，成功的投資需要結合基本面分析、風險管理和心理素質。